Il sistema dei pagamenti nel mezzogiorno

• Autore: Luca Arciero - Guerino Ardizzi - Gerardo Coppola - Claudio Impenna
• Pagine: 301-338

Capitolo฀8

IL฀SISTEMA฀DEI฀PAGAMENTI฀NEL฀MEZZOGIORNO

di฀Luca฀Arciero,฀Guerino฀Ardizzi,฀Gerardo฀Coppola฀e฀Claudio฀Impenna

1.฀฀Introduzione1

Una฀componente฀rilevante฀della฀struttura฀finanziaria฀di฀un฀paese฀è฀

rappresentata฀dal฀sistema฀dei฀pagamenti,฀ossia฀il฀complesso฀di฀operato-

ri,฀ strumenti,฀ infrastrutture,฀ norme,฀ procedure฀ tecniche฀ e฀ soluzioni฀

organizzative฀che฀consente฀il฀passaggio฀di฀moneta฀tra฀due฀soggetti฀che฀

scambiano฀un฀bene฀o฀ un฀servizio.฀Il฀sistema฀ dei฀pagamenti฀costituisce฀

in฀un฀certo฀senso฀il฀tessuto฀connettivo฀di฀un’economia฀di฀scambio฀e฀la฀

sua฀efficienza฀ e฀ affidabilità฀sono฀fondamentali฀per฀ l’attività฀ delle฀ban-

che฀ e฀ delle฀ imprese,฀ per฀ i฀ consumi฀ delle฀ famiglie,฀ per฀ le฀ operazioni฀

disposte฀dalle฀Amministrazioni฀pubbliche2.฀La฀funzione฀‘ancillare’฀che฀

questa฀ rete฀ complessa฀ svolge฀ nei฀ confronti฀ dell’economia฀ spinge฀ ad฀

approfondirne฀l’analisi฀con฀ riferimento฀alle฀regioni฀del฀Mezzogiorno.

Come฀si฀ chiarirà฀nel฀seguito,฀ il฀‘trattamento’฀al฀ quale฀ogni฀singolo฀

pagamento฀viene฀sottoposto฀costituisce฀ un฀ processo฀ integrato,฀ che฀ va฀

dalla฀transazione฀iniziale฀fino฀al฀regolamento฀sui฀conti฀presso฀la฀banca฀

centrale.฀Tuttavia,฀a฀fini฀di฀ analisi฀il฀sistema฀ dei฀pagamenti฀può฀ essere฀

schematicamente฀suddiviso฀in฀due฀aree.฀La฀prima฀comprende฀i฀molte-

plici฀rapporti฀(al฀ dettaglio)฀che฀si฀stabiliscono฀quotidianamente฀tra฀fa-

miglie,฀imprese฀ e฀ intermediari,฀ soprattutto฀ banche;฀ nella฀ seconda,฀le฀

banche฀ scambiano฀ informazioni฀ e฀ flussi฀ di฀ pagamento฀ (all’ingrosso)฀

tra฀loro฀e฀ con฀la฀banca฀centrale.

1฀ Gli฀ autori฀ desiderano฀ ringraziare฀ Luigi฀ Cannari,฀ Fabio฀ Panetta,฀ Antonio฀ Tarola฀e฀

Roberto฀Valcamonici฀per฀ gli฀ utili฀suggerimenti฀ forniti฀su฀ una฀ precedente฀versione฀ del฀la-

voro.฀ Le฀ opinioni฀ espresse฀ sono฀ quelle฀ degli฀ autori฀ e฀ non฀ impegnano฀ la฀ responsabilità฀

della฀Banca฀d’Italia.

2฀ In฀ quest’ultimo฀ caso฀ si฀ parla฀ di฀ sistema฀ dei฀ pagamenti฀ pubblici,฀ nel฀ quale฀ banca฀

centrale฀e฀banche฀commerciali฀occupano฀ una฀posizione฀centrale,฀ma฀ svolgono฀attività฀for-

temente฀vincolate฀ sotto฀l’aspetto฀ normativo฀e฀ amministrativo.฀Nel฀ presente฀lavoro฀ i฀paga-

menti฀pubblici฀non฀ sono฀presi฀in฀ esame.

302฀Il฀sistema฀finanziario฀ e฀il฀Mezzogiorno

I฀pagamenti฀ al฀dettaglio฀sono฀ quelli฀più฀direttamente฀ rilevanti฀per฀

il฀funzionamento฀ dell’economia฀reale,฀che฀ ne฀viene฀influenzata฀in฀ va-

rio฀modo.฀ Un฀ sistema฀ dei฀ pagamenti฀al฀dettaglio฀efficiente฀si฀ traduce฀

–฀ a฀ parità฀ di฀ altre฀ condizioni฀ –฀ in฀ minori฀ costi฀ di฀ transazione฀ per฀ la฀

clientela,฀sotto฀forma฀ di฀ un฀ contenimento฀ degli฀ oneri฀espliciti฀(com-

missioni)฀e฀impliciti฀ (tempi฀ di฀ esecuzione).฀ Più฀ in฀ generale,฀ le฀ politi-

che฀di฀offerta฀ delle฀ banche฀ nella฀ diversificazione฀ e฀ innovazione฀ degli฀

strumenti฀di฀pagamento฀e฀nella฀diffusione฀dei฀punti฀di฀accesso฀permet-

tono฀una฀più฀efficiente฀gestione฀della฀liquidità฀da฀parte฀delle฀famiglie฀

e฀delle฀imprese.฀Un฀aspetto฀fondamentale฀per฀la฀clientela฀finale฀è฀rap-

presentato฀dal฀ grado฀ di฀ sicurezza฀delle฀ transazioni,฀ che฀ dipende฀ dal-

l’affidabilità฀delle฀componenti฀ tecnico฀ -฀ operative฀ del฀ sistema฀e฀dalla฀

sua฀solidità฀giuridica฀ e฀ organizzativa.฀Da฀ultimo,฀ gli฀ sviluppi฀nelle฀tec-

nologie฀dell’informazione฀e฀della฀comunicazione฀(TIC)฀non฀solo฀ pro-

ducono฀effetti฀ positivi฀ sull’efficienza฀ complessiva฀ del฀sistema,฀ma฀ren-

dono฀possibile฀l’apertura฀ di฀nuovi฀mercati฀di฀beni฀e฀servizi3.

Dal฀lato฀della฀domanda฀il฀sistema฀dei฀pagamenti฀al฀dettaglio฀è฀stret-

tamente฀connesso฀con฀ una฀pluralità฀di฀fattori฀socio-economici:฀le฀con-

suetudini฀delle฀famiglie฀e฀delle฀imprese,฀la฀struttura฀della฀distribuzione฀

commerciale,฀la฀composizione฀settoriale฀del฀valore฀aggiunto,฀l’inciden-

za฀dei฀consumi฀di฀ beni฀non฀ durevoli฀sulla฀domanda,฀il฀tasso฀ di฀attività฀

e฀di฀scolarità.

Il฀comparto฀all’ingrosso฀è฀costituito฀dalle฀infrastrutture฀organizzati-

ve฀e฀ tecnico฀ –฀ operative฀ di฀cui฀le฀banche฀si฀ avvalgono฀ per฀ la฀ gestione฀

della฀tesoreria฀e฀per฀la฀partecipazione฀ai฀mercati฀monetari฀e฀finanziari.฀

Le฀banche฀ operano฀ all’interno฀di฀procedure฀ tecniche฀ e฀di฀circuiti฀‘di฀

sistema’,฀organizzati฀ e฀gestiti฀dalla฀ Banca฀d’Italia,฀e฀ sono฀quindi฀diret-

tamente฀impegnate฀nel฀buon฀funzionamento฀del฀sistema฀dei฀pagamen-

ti฀all’ingrosso.฀L’efficienza฀e฀l’affidabilità฀ dei฀circuiti฀ interbancari฀rive-

stono฀interesse฀anche฀per฀la฀clientela฀finale.฀Da฀un฀lato,฀infatti,฀i฀paga-

menti฀effettuati฀con฀strumenti฀alternativi฀al฀contante฀divengono฀defini-

tivi฀solo฀ quando฀ sono฀ regolati฀sui฀conti฀di฀deposito฀ presso฀ le฀ banche;฀

dall’altro฀ anche฀ le฀ famiglie฀ e,฀ soprattutto,฀ le฀ imprese฀ (in฀ particolare฀

quelle฀di฀maggiore฀ dimensione)฀effettuano฀ pagamenti฀di฀ importo฀ele-

vato,฀all’interno฀ del฀ Paese฀e฀transfrontalieri,฀e฀ operano฀ sui฀mercati฀fi-

nanziari฀e฀valutari.

Per฀entrambi฀i฀ comparti฀del฀sistema฀dei฀pagamenti,฀un฀importante฀

campo฀di฀ indagine฀riguarda฀gli฀ effetti฀prodotti฀nel฀ Mezzogiorno฀dalla฀

profonda฀ristrutturazione฀ intervenuta฀negli฀anni฀ novanta฀nel฀mercato฀

creditizio฀locale.

3฀Si฀tratta฀ dei฀beni฀e฀ servizi฀che฀ possono฀essere฀oggetto฀ di฀commercio฀elettronico.

Capitolo฀8.฀Il฀sistema฀dei฀pagamenti฀nel฀Mezzogiorno฀303

Il฀ lavoro฀ è฀ organizzato฀ come฀ segue.฀ Il฀ paragrafo฀ 2฀ contiene฀ una฀

sintetica฀ descrizione฀ del฀ funzionamento฀ di฀ un฀ moderno฀ sistema฀ dei฀

pagamenti.฀Il฀paragrafo฀3฀è฀dedicato฀ai฀pagamenti฀al฀ dettaglio;฀ dopo฀

aver฀ analizzato฀ l’articolazione฀ dei฀ punti฀ di฀ accesso฀ disponibili฀ per฀ la฀

clientela฀retail฀(paragrafo฀3.1),฀ si฀prende฀in฀esame฀l’utilizzo฀ degli฀stru-

menti฀e฀dei฀servizi฀alternativi฀al฀contante฀da฀ parte฀delle฀famiglie฀e฀del-

le฀imprese฀del฀Mezzogiorno฀(paragrafo฀3.2)฀e฀le฀condizioni฀di฀efficien-

za,฀ sotto฀ il฀ duplice฀ profilo฀ dei฀ tempi฀ di฀ esecuzione฀ dei฀ pagamenti฀ e฀

delle฀commissioni฀praticate฀alla฀clientela฀(paragrafo฀3.3).฀Si฀effettuano฀

poi฀ due฀ approfondimenti฀ su฀ tematiche฀ che,฀ per฀ ragioni฀ diverse,฀ nel฀

Mezzogiorno฀assumono฀ una฀specifica฀rilevanza:฀l’utilizzo฀ illecito฀degli฀

assegni฀(paragrafo฀3.4)฀e฀la฀diffusione฀dei฀canali฀di฀pagamento฀innova-

tivi฀(paragrafo฀3.5).฀Il฀paragrafo฀4฀analizza฀l’attività฀delle฀banche฀meri-

dionali฀nei฀ circuiti฀di฀compensazione฀ e฀regolamento,฀che฀negli฀ultimi฀

anni฀hanno฀registrato฀innovazioni฀di฀rilievo.฀Le฀conclusioni฀sono฀con-

tenute฀nel฀paragrafo฀ 5.

2.฀฀Il฀sistema฀ dei฀pagamenti:฀ una฀breve฀ descrizione4

Il฀sistema฀dei฀pagamenti฀consente฀di฀estinguere฀in฀via฀definitiva฀gli฀

obblighi฀di฀pagamento฀derivanti฀dalle฀transazioni฀economiche;฀ciò฀vie-

ne฀realizzato฀con฀il฀passaggio฀di฀moneta฀dal฀debitore฀al฀creditore5.฀Nel-

le฀ moderne฀ economie฀ a฀ struttura฀ decentrata฀ l’utilizzo฀ del฀ circolante฀

nei฀ pagamenti฀ incontra฀ limiti฀ rilevanti฀ (elevati฀ costi฀ di฀ transazione,฀

problemi฀ di฀ sicurezza,฀ rischi฀ di฀ contraffazione),฀ che฀ lo฀ rendono฀ nei฀

fatti฀inutilizzabile฀in฀numerose฀ tipologie฀di฀pagamento.

Pertanto,฀la฀quota฀degli฀scambi฀regolata฀con฀strumenti฀alternativi฀al฀

contante฀costituisce฀uno฀degli฀indicatori฀più฀importanti฀per฀valutare฀lo฀

stadio฀evolutivo฀di฀ un฀sistema฀dei฀pagamenti.฀Le฀transazioni฀effettuate฀

con฀tali฀ strumenti฀ movimentano฀ le฀ disponibilità฀ a฀ vista฀ che฀ gli฀ agenti฀

economici฀ detengono฀ presso฀ gli฀ intermediari฀ (la฀ cosiddetta฀ moneta฀

bancaria฀o฀fiduciaria).

4฀Esiste฀un’ampia฀ letteratura฀sugli฀elementi฀ costitutivi฀di฀un฀ sistema฀dei฀pagamenti,฀ le฀

sue฀fasi฀evolutive,฀i฀profili฀istituzionali฀ più฀rilevanti,฀le฀tipologie฀di฀ rischio฀e฀le฀scelte฀strate-

giche฀degli฀intermediari฀ e฀delle฀banche฀ centrali.฀Oltre฀ ai฀lavori฀prodotti฀ negli฀ultimi฀ anni฀

dalla฀Banca฀ dei฀Regolamenti฀ Internazionali฀si฀ segnalano:฀ Giannini฀(1988),฀ Banca฀d’Italia฀

(1999),฀Padoa-Schioppa฀(1992)฀ e฀Brizi,฀Sasso,฀ Tresoldi฀(1998).

5฀Come฀è฀ noto,฀la฀ moneta฀è฀ costituita฀dalla฀ circolazione฀metallica,฀dalle฀ passività฀a฀ vi-

sta฀della฀banca฀ centrale฀(banconote)฀e฀ delle฀banche฀(moneta฀ bancaria).