L'assicurabilità dei rischi da catastrofe

• Autore: Noah Vardi - Vincenzo Zeno-Zencovich
• Pagine: 337-354

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rivista di diritto privato Saggi e pareri

3/2013

L’assicurabilità dei rischi da catastrofe1

di Noah Vardi e Vincenzo Zeno-Zencovich

SOMMARIO: Introduzione – 1. Gli eventi catastroci ed il “rischio” catastroco – 2.

Gli strumenti assicurativi e riassicurativi tradizionali ed i fallimenti di mercato – 3.

L’elaborazione di modelli assicurativi specici per la copertura del rischio da evento

catastroco – 3.1 Alcuni esempi di sistemi di assicurazione pubblica diretta – 3.2

Alcuni esempi di sistemi di riassicurazione pubblica – 4. Considerazioni sull’oppor-

tunità di adottare programmi di assicurazione pubblica in Italia – 5. Alcune consi-

derazioni sui meccanismi risarcitori.

Introduzione

Il problema dell’assicurabilità dei danni derivanti da eventi cd. “catastroci” ri-

chiede una preventiva denizione di alcune categorie. È necessario innanzitutto

classicare quali tipi di eventi si possono considerare “catastroci” (distinguendo ad

esempio tra eventi cd. naturali ed eventi provocati dall’azione umana).

È necessario in secondo luogo individuare i diversi modelli di “assicurazione”,

che comprendono sia strumenti puramente privatistici sia strumenti pubblici e stru-

menti regolatori.

Inne si deve stabilire se si possa parlare di vero e proprio “risarcimento” o “inden-

nizzo” parametrato sull’entità dei danni subiti o invece di un contributo forfetario una

tantum e di quale sia il livello di compensazione ottimale per questo tipo di danno.

Chiariti questi punti si possono quindi svolgere alcune considerazioni nel merito rela-

tive all’opportunità di adottare un modello assicurativo piuttosto che un altro anche

alla luce degli eetti incentivanti o disincentivanti verso l’adozione di misure volte a

prevenire o a limitare il rischio di eventi catastroci ed i danni conseguenti.

Un dato che appare ad ogni modo imprescindibile nell’analizzare tali questioni è

che negli ultimi decenni le statistiche dimostrano un signicativo moltiplicarsi degli

eventi catastroci con relativa alterazione degli equilibri economici che tradizional-

1 Il presente lavoro fa parte di una ricerca congiunta condotta dalla Concessionaria Servizi Assicurativi Pub-

blici (Consap), Università degli Studi Internazionali di Roma (UNINT) e Istituto per lo Studio della Mul-

timedialità (ISIMM) su “Il ruolo delle assicurazioni pubbliche nelle politiche di sviluppo solidale” presen-

tata alla Consap il 5 dicembre 2012. Il lavoro, frutto di una comune ricerca e di approfondita analisi e

discussione fra gli autori, è stato suddiviso e scritto come segue: Introduzione, §1, §4: autore Vincenzo

Zeno-Zencovich; §2, §3, §5: autore Noah Vardi.

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mente supportano il meccanismo dell’assicurazione e con la conseguente presa d’at-

to che lo strumento dell’assicurazione privata è insuciente per far fronte all’entità

e al moltiplicarsi delle richieste di indennizzo2.

1. Gli eventi catastroci ed il “rischio” catastroco

Gli eventi cd. catastroci si distinguono solitamente in due tipologie: gli even-

ti naturali (quali terremoti, inondazioni, uragani, vulcani) e gli eventi provocati

dall’uomo (detti talvolta “tecnologici”, quali esplosioni, vasti incendi e nanche

attentati terroristici). Solitamente il carattere “catastroco” sarà attribuibile ad un

evento superate alcune soglie quantitative (i.e. numero di vittime, di feriti, di sfol-

lati; ammontare dei danni economici; ammontare dei premi assicurativi erogati).

Gli eventi catastroci naturali si caratterizzano per il fatto di provocare danni su

larga scala e perdite per un alto numero di individui e quindi per il coinvolgimento

di un rilevante numero di polizze. L’entità dei danni dipenderà non solo dalla forza

dell’evento naturale catastroco ma anche da alcuni fattori dipendenti dall’uomo,

quali la resistenza delle infrastrutture e delle costruzioni nelle zone colpite e/o l’esi-

stenza di ecaci meccanismi di controllo o di prevenzione di quel tipo di disastro3.

Negli eventi catastroci provocati dall’attività umana si riscontra invece solita-

mente un danno concentrato in un’area più limitata e su di un minor numero di

beni (anche se non necessariamente di vittime) con il conseguente coinvolgimento

di un numero inferiore di polizze assicurative.

Il presente studio focalizzerà l’analisi sugli eventi catastroci cd. naturali.

L’assicurazione contro i danni provocati da eventi catastroci (privata o pubblica

che sia) è fortemente condizionata da alcune caratteristiche tipiche del rischio da

evento catastroco. Il rischio catastroco viene infatti spesso innanzitutto qualica-

to come “fat –tailed”, ovvero un rischio in cui la distribuzione delle perdite è carat-

terizzata da un rapporto inversamente proporzionale tra probabilità dell’avverarsi

del rischio ed entità dello stesso (la probabilità dell’evento diminuisce con l’aumen-

tare della sua severità)4. Per questo tipo di rischio il premio assicurativo sarà molto

2 Uno studio della Swiss Re del 2012 ad esempio dimostra che rispetto al 1970, nell’ultimo decennio è quasi

triplicato il numero di eventi catastroci (sia naturali che provocati dall’uomo).

3 T. Nguyen, Are Extreme Events Still Insurable? – Explaining the Role of Government in Insurance Solution,

2012, Working paper, disponibile su SSRN: http://ssrn.com/abstract=2096906 or http://dx.doi.org/10.2139/

ssrn.209690 a p. 3

4 Cfr. F.P. Schoenberg, R. Peng, J. Woods, On the Distribution of Wildre Sizes, in Environmetrics, 2003, 14,

pp. 583-59; M.E.J., Newman, Power laws, Pareto distributions, and Zipf ’s law, in Contemporary Physics,

2005, 46, pp. 323-351. Sulla relazione tra teoria della probabilità nelle sue varie applicazioni e rischio cata-

strofale, cfr. A. Monti Il danno catastrofale. Strumenti giuridici e modelli istituzionali per la gestione dei rischi

estremi, Pavia, 2012, pp.10-15