La Responsabilit à de gli intermediari finanziari

• Autore: Ricci, Francesco
• Pagine: 181-193

S: 80. La responsabilità da prospetto. – 81. La tutela dell’affidamen-

to riposto dai risparmiatori nella diligenza professionale degli informatori.

– 82. L’onere della prova sulla diligenza professionale. – 83. La due dili-

gence defense nel Securities Act del 1933. – 84. L’onere della prova sulla

diligenza professionale nella responsabilità da informazioni scorrette. – 85.

Ancora sull’applicazione analogica dell’art. 117 cod. cons. – 86. Limitazioni

temporali.

80. La responsabilità da prospetto.

Nel percorso volto a costruire una responsabilità del terzo tipo alla

quale ricondurre anche i casi di responsabilità da informazioni non

veritiere e, in particolare, quelli di responsabilità da due diligence, as-

sumono una particolare rilevanza anche i doveri di informazione stabi-

liti dal Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione

nanziaria.

In particolare, si segnalano in tal senso quelli già menzionati nel

Capitolo Primo, che presuppongono o hanno ad oggetto una due dili-

gence obbligatoria, ma non riservata534. Ci si riferisce ai doveri infor-

mativi posti a carico di coloro che intendono compiere le seguenti

operazioni: a) sollecitazione all’investimento, anche nel caso di nego-

ziazione di strumenti nanziari comunitari in un mercato regolamen-

tato (cc.dd. offerte al pubblico di sottoscrizione e vendita – artt. 94,

98-ter e 113 t.u.f.); b) sollecitazione al disinvestimento (cc.dd. offerte

al pubblico di acquisto o scambio – art. 102 ss. t.u.f.)535; c) sollecita-

zione al conferimento di deleghe (artt. 138 e 143 t.u.f.).

534 Cfr., supra, § 5.

535 Cfr. M. M, Commento all’art. 94, in Testo unico della finanza – Commentario, di-

retto da G.F. Campobasso, vol. II, cit., p. 787 ss., spec. p. 788.

SEZIONE III

LA RESPONSABILITÀ

DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI