Regolamento 2025-04-23 789. Regolamento delegato (UE) 2025/789 della Commissione, del 23 aprile 2025, che integra il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano le condizioni e gli indicatori che l'ABE deve utilizzare per determinare se si sono concretizzati casi straordinari ai sensi dell'articolo 325 terquinquagies, paragrafo 5, e dell'articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 6, di tale regolamento - Pubblicato il 1° agosto 2025

• Published date: 02 Ottobre 2025
• Enactment Date: 23 Aprile 2025
• Section: Unione Europea
• Gazette Issue: 75
• Issuer: Regolamenti, Decisioni e Direttive

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GAZZETTA UFFICIALEDELLA REPUBBLICA ITALIANA

2-10-2025 2a Serie speciale - n. 75

REGOLAMENTI, DECISIONI E DIRETTIVE

REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2025/789 DELLA COMMISSIONE

del 23 aprile 2025

che integra il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto

riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano le condizioni e gli indicatori che

l’ABE deve utilizzare per determinare se si sono concretizzati casi straordinari ai sensi

dell’articolo 325 terquinquagies, paragrafo 5, e dell’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 6, di tale

regolamento

(Testo rilevante ai fini del SEE)

LA COMMISSIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,

visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti

prudenziali per gli enti creditizi e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012(

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), in particolare l’articolo 325

terquinquagies, paragrafo 10, terzo comma,

considerando quanto segue:

(1)Secondo le norme emanate dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria in relazione al rischio di mercato, in

situazioni eccezionali le autorità competenti possono consentire agli enti di derogare a determinati requisiti del

metodo alternativo dei modelli interni per quanto riguarda i requisiti relativi ai test retrospettivi e all’assegnazione di

profitti e perdite. In linea con il principio stabilito da tali norme, la sussistenza delle circostanze eccezionali dovrebbe

essere ricondotta solo a una situazione di forte stress dei mercati finanziari transfrontalieri o caratterizzata da un

importante cambiamento di regime che incida in modo sostanziale sugli enti in tutta l’Unione.

(2)Un’ulteriore condizione per la sussistenza di un caso straordinario dovrebbe risiedere nell’impossibilità degli enti di

soddisfare i requisiti relativi ai test retrospettivi di cui all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 3, del regolamento

(UE) n. 575/2013 o il requisito relativo all’assegnazione di profitti e perdite di cui all’articolo 325 sexagies di tale

regolamento a causa di eventi che sfuggono al loro controllo e a patto che l’inosservanza di tali requisiti non derivi

da carenze del modello interno.

(3)Sia i test retrospettivi che il test di assegnazione di profitti e perdite devono essere basati sui dati relativi ai 250 giorni

lavorativi precedenti la data di riferimento per l’esecuzione del rispettivo test. La sussistenza di un caso straordinario

dovrebbe pertanto essere riconosciuta laddove tale periodo di 250 giorni lavorativi comprenda in tutto o in parte un

periodo di forte stress dei mercati finanziari transfrontalieri o caratterizzato da un importante cambiamento di

regime che incida in modo sostanziale sugli enti in tutta l’Unione e produca eccezioni non riconducibili a carenze del

modello interno.

(4)Qualsiasi crisi che determini un forte stress dei mercati finanziari transfrontalieri o qualsiasi importante cambiamento

di regime che incidano in modo sostanziale sugli enti in tutta l’Unione presentano caratteristiche uniche. Non sarebbe

pertanto opportuno stabilire in modo prescrittivo una serie esaustiva di indicatori da considerare sempre idonei a

cogliere in modo adeguato la natura e l’intensità dello stress dei mercati finanziari o dell’importante cambiamento di

regime in questione. Tuttavia, sulla base dell’esperienza acquisita, un aumento significativo del livello di volatilità,

variazioni dei livelli di correlazione e l’elevata rapidità e imprevedibilità con cui si manifesta un forte stress dei

mercati finanziari transfrontalieri o un importante cambiamento di regime dovrebbero essere considerati tratti

comuni di situazioni non ordinarie. Nonostante ciò, un aumento improvviso del livello di volatilità o variazioni dei

livelli di volatilità, di per sé, potrebbero non essere sufficienti a qualificare una situazione come un caso di forte

stress dei mercati finanziari transfrontalieri o di importante cambiamento di regime e, pertanto, non dovrebbero

portare automaticamente al riconoscimento dei casi straordinari di cui all’articolo 325 terquinquagies, paragrafo 5, e

all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 575/2013.

(

1

) GU L 176 del 27.6.2013, pag. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj.